El Albergue Leo se encuentra en La Calle del Agua (también llamada calle Ribadeo) de Villafranca del Bierzo, villa señorial declarada Conjunto Histórico Artístico. La calle atraviesa la villa de lado a lado. Es lugar de paso obligado de los peregrinos del Camino de Santiago. 

En dicha calle se encuentran diversos palacios y casas blasonadas con fachadas de piedra. Toda la calle constituye un auténtico museo de heráldica. Cabe destacar el Palacio de los Álvarez de Toledo -Marqueses de Villafranca- (siglo XVII), el Palacio de Torquemada (siglo XVII) y la pequeña casa morisca del siglo XV.

En ella también nos encontramos con el Convento e Iglesia de San José y la Capilla de Omaña que en su día pertenecía a un palacio que ardió el pasado siglo. 

Mencionar que aquí nacieron fray Martín Sarmiento y el escritor Enrique Gil y Carrasco.